Понятие ликвидности как способность быстро превращать активы в наличные

Рисунок, на котором монеты и бумажные деньги Ликвидность – это способность финансовых активов быть оперативно проданными по наиболее приближенной к рыночной стоимости. Другими словами, данное определение показывает, насколько быстро можно продать активы при минимальных затратах. В широком смысле вышеназванное понятие означает эффективность и мобильность.

Классификация активов

По способности быстрого обмена активов на денежные средства различают их следующие разновидности:

  • Высоколиквидные – наиболее эффективные, которые можно максимально быстро продать по их полной стоимости.
  • Низколиквидные –имеют низкую скорость реализации по номинальной стоимости.
  • Неликвидные – достаточно трудно реализованы по номинальной стоимости.

Общие сведения о понятии ликвидность

Такое понятие как ликвидность, определение которому было дано выше, можно применить к различным учреждениям и инструментам финансового рынка. Например, существует ликвидность компаний и банков, рынков, денег и ценных бумаг. Ниже дана краткая характеристика каждому из этих понятий.

  • Ликвидность компании – это способность представленного учреждения к быстрому погашению нынешней задолженности за счет существующих на данный момент денежных средств.
  • Ликвидность рынка – это способность систематически заключать сделки по купле/продаже товаров и услуг, которые обращаются на этом рынке.
  • Ликвидность банка – это способность представленного финансового учреждения к обеспечению со своей стороны своевременного выполнения всех обязательств.
  • Ликвидность денег – это способность денег сохранять установленную эмитентом стоимость в неизменном виде и быть использованными как средство для осуществления различных платежей. Зачастую именно денежные средства отличаются наиболее высоким ликвидным уровнем.
  • Ликвидность ценных бумаг – это обладание фондовым рынком большим объемом торгов и низкой разницей между максимальной стоимостью ценных бумаг для покупки и минимальной стоимостью ценных бумаг на продажу.

Рисунок, на котором монеты-шестеренки с изображением валютных знаков

Эффективность и платежеспособность предприятий

Понятие ликвидности отображает уровень платежеспособности определенной  компании. Чтобы определить этот показатель, необходим так называемый коэффициент ликвидности. Его расчет осуществляется на основе анализа отчетной документации предприятия или компании посредством модификации бухгалтерского баланса и определения балансовой стоимости активов.

Эффективность активов предприятия делится на 4 группы. Это:

  • Группа А1 – с наибольшей степенью эффективности.
  • Группа А2 – активы, обладающие способностью к быстрой реализации.
  • Группа А3 –реализация осуществляется достаточно медленно.
  • Группа А4 – тяжело реализовать.

Для определения ликвидности предприятия необходимы данные об источниках финансирования. Последние принято делить на 4 группы.

  • Группа П1 – источник получения денег выражен в виде срочных обязательств.
  • Группа П2 – источник получения финансовых средств выражен в виде краткосрочных пассивов.
  • Группа П3 – источник получения финансовых средств выражен в виде долгосрочных пассивов.
  • Группа П4 – источник получения денег выражен в виде постоянных пассивов.

На основе анализа вышеназванной информации можно сделать следующие выводы. Компания платежеспособна если:

  • Количество наиболее эффективных активов превышает число срочных обязательств.
  • Количество быстрореализуемых активов превышает число краткосрочных пассивов.
  • Количество медленнореализуемых активов превышает число долгосрочных пассивов.
  • Количество труднореализуемых активов меньше числа постоянных пассивов.

Эффективность фондовых рынков

Эффективность подобных рынков определяется на основе количества всех совершенных сделок. На сегодня принято различать две основные методики проведения сделок. К ним относят:

  • Метод котировки – заявки на приобретение или реализацию ценных бумаг оставляются с указанием желаемой стоимости.
  • Рыночный метод – заявки на приобретение или реализацию бумаг оставляются с целью проведения моментальной сделки по текущей стоимости.

Рисунок, на котором мужчина выстраивает планы по бизнесу

Рыночный метод позволяет сформировать моментальную эффективность фондового рынка. Его участники получают возможность осуществления в любое время покупки/продажи активов. Единственный вопрос заключается в стоимости последних. Чем большее количество подобных заявок будет выставлено на рынке, тем выше моментальная эффективность последнего.

Метод котировки способствует формированию на фондовом рынке торговой эффективности. Благодаря этому участники рынка имеют возможность приобрести или продать имеющиеся акции и облигации по привлекательной стоимости. Единственный вопрос заключается во временных рамках осуществления сделки с ценными бумагами.

Рисунок, на котором человечек взбирается по лестнице из доллара

Ликвидность банков

Эффективность представленного финансового учреждения отображает его способность мобильно и наиболее полно выполнять свои финансовые и другие обязательства. Низкий уровень этого показателя свидетельствует о неплатежеспособности банка. С другой стороны, высокий уровень может неблагоприятно влиять на доходность финансового учреждения.

По финансовым и другим источникам эффективность банков может быть следующих видов:

  • Накопленная – это эффективность, формирующаяся посредством финансовых средств, которые находятся на данный момент в кассах и на счетах учреждения.  Эти средства можно в оптимальные сроки перевести в наличные.
  • Покупная – это ликвидность, формирующаяся благодаря межбанковским кредитам или кредитам от главных регуляторов банковской деятельности определенного государства.