Определение рефинансирования в различных сферах деятельности

Изображение дома и будильникаРефинансирование представляет собой достаточно сложное понятие, подразумевает несколько вариантов интерпретации в зависимости от ситуации, в которой оно применяется. Само по себе определение можно трактовать как повторный вклад средств и активов. Описать более точно, что такое рефинансирование, можно только в привязке к валютной и кредитной политике конкретного финансового учреждения.

Инвестиционное рефинансирование

Если речь идет о долгосрочных инвертированиях, то под этим определением подразумевается повторный вклад полученных от инвестиций дивидендов в оборотные активы инвестируемых компаний. Фактически речь идет о наращивании пакета инвестирования за счет сумм, невыплаченных в виде дивидендов.

Ценные бумаги

Под определением рефинансирования в этой сфере понимают выпуск и выставление на продажу новых ценных бумаг, при которых частично или полностью заменяются все бывшие в обиходе до этого момента. Именно так представляется рефинансирование на рынке ценных бумаг. Такой процесс используется в первую очередь для сокращения расходов по выплате процентов и для обновления портфеля ценных бумаг основным держателями акций.

Денежный кран

Кредитование

Наиболее весомое рефинансирование определение получило в сфере банковских займов. Если речь идет о потребительских кредитах, ипотечных, автокредитах, то возможен вариант полного или частичного погашения задолженностей клиента перед банком за счет открытия нового кредита. Подобная ситуация широко используется, хоть и не является привлекательной с первой оценки. В процессе рефинансирования новый заем может быть открыт по новым условиям, среди которых:

  • уменьшенная процентная ставка;
  • изменение срока выплат;
  • изменение валюты, в которой был открыт первоначальный кредит;
  • изменение суммы кредитования (чаще используется увеличение);
  • замена залогового имущества по кредиту и т.п.

Учитывая такие возможности, можно решить существенное количество проблем, которые возникают на практике. Например, при возникновении задолженности по кредиту начинают по прогрессивной шкале возрастать и штрафные санкции, и проценты на прострочку. Рефинансирование – это возможность избавиться от этих проблем, оформив новый кредит. Чаще банки не поддерживают процедуру рефинансирования собственных займов, однако это можно сделать с помощью другого банка.

Есть ли смысл в рефинансировании или нет, сказать достаточно сложно, ведь важно учитывать все возможные затраты связанные с переоформлением кредитов:

  • затраты на оценку залогового имущества;
  • комиссии по открытию займа и оформлению документов;
  • затраты на регистрацию долговых обязательств.

Кроме этого многие банки вводят систему штрафов за досрочное погашение кредитов или вовсе накладывают мораторий на определенный срок кредитования по его досрочному погашению.

Межбанковские отношения

В межбанковских отношениях рефинансирование играет наиболее важную роль, и не только по отношению к самим банковским структурам. Под этим определением понимают процесс краткосрочного кредитования, которое получают коммерческие банки от Центробанка. Естественно, кредитованию подлежат только те финансовые учреждения, которые могут подтвердить свою финансовую стабильность.

Центробанк выступает гарантом целостности всей финансовой системы страны. Поэтому процессом рефинансирования он имеет возможность влиять на коммерческие банки и регулировать их ликвидность. Процент кредитования является определяющим фактором регулирования. В финансовой сфере он называется ставкой рефинансирования и может меняться в зависимости от установок Центробанка.

Фото машины на кошельке с деньгами

Ставка рефинансирования важна не только в отношениях к коммерческим банкам, но и находит свое отражение во множестве других аспектах жизни общества. Именно размер ставки используют для определения процентов за невыплаченную зарплату, налогов на доход от депозитов, штрафов и начислений за нарушение различных обязательств, включая кредитные обязательства перед банками. От нее также зависит уровень инфляции национальной валюты, размер госпошлин и множество других показателей и экономики государства. Так что в вопросе, что такое рефинансирование в отношениях Центробанка к коммерческим учреждениям, будет верным назвать его приоритетным инструментом управления экономикой.