Кому передать деньги в доверительное управление?

Рукопожатие, символизирующее удачное заключение сделкиСогласно буквальному определению, доверительное управление (ДУ) основано на доверии. Такие формы управления финансами и имуществом известны с древнейших времен, и в настоящее время передача  на определенный период полномочий по управлению собственными средствами другому лицу является широко распространенной формой финансовых отношений. Более того, доверительное управление капиталом считается одним из наиболее надежных способов получения высокого дохода от его использования.

Что такое ДУ?

Операции по ДУ могут выполнять банки,  специализированные организации или частные компании, обладающие соответствующей лицензией. Инвестор (клиент, вверитель) и доверительный управляющий действуют на основании договора, в котором указываются:

  • сумма денег или описание активов, переданных в ДУ;
  • срок договора;
  • направления инвестирования;
  • ориентировочная прибыль (желательно);
  • предупреждение о возможных рисках и видах ответственности;
  • порядок и формы срочного и досрочного возвращения денег;
  • размер и порядок уплаты вознаграждения управляющего;
  • иная информация при необходимости.

Договор о ДУ обычно заключается на год, и для большинства компаний минимальная сумма доверенного капитала составляет 200 тысяч руб. Меньшие суммы также могут передаваться в управление, но при условии объединения в пул, операции с которым производятся как с вкладом одного клиента. Особым видом ДУ является передача денег индивидуального клиента брокерским компаниям, паевым инвестиционным фондам, хайпу и др.

Фото совещания партнеров

Выгоды и недостатки

При управлении клиент не утрачивает права собственности, а только передает капитал в распоряжение профессионалов, которые заинтересованы в получении максимальной прибыли и имеют в своем распоряжении разнообразные финансовые инструменты и возможности разработки и применения эффективных  стратегий и методов управления. Вследствие этого ДУ деньгами и активами обеспечивает:

  • высокую потенциальную доходность (от 30% и выше);
  • минимальный уровень риска;
  • экономию времени инвестора на совершение операций с капиталом;
  • прозрачность операций;
  • анонимность;
  • ликвидность.

К основным недостаткам ДУ относятся

  • отсутствие гарантированного дохода;
  • риск частичной или полной утраты вложений;
  • высокая цена за услуги доверительного управителя (до 50% дохода).

Риски ДУ

Как и всякая другая инвестиционная деятельность, доверительное управление сопряжено с рядом рисков, к которым относятся:

  • изменение рыночной цены;
  • изменение рыночной процентной ставки;
  • ошибочное или мошенническое проведение операций;
  • правовые и политические риски.

Кроме общеинвестиционных рисков, в доверительном управлении деньгами мошенничество представляет особую угрозу.  Следует помнить, что риск мошенничества минимален в лицензированных компаниях с длительным сроком работы; в то же время на рынке ФОРЕКС, где ДУ не лицензируются, передача управления  собственными деньгами другому лицу это довольно рискованная сделка.

Подробнее о доверительном управлении на форекс.

Фото денег под лупой

Еще одной схемой получения мошеннических доходов является сочетание «хайп и доверительное управление». Хайп (HYIP) является разновидностью финансовой пирамиды, производящей  выплату  доходов за счет средств вновь привлеченных инвесторов и преимущественно представляет собой интернет-проект, связанный с продажей валюты. Хайпы классифицируют по уровню  заявленной доходности, которая обычно обратно пропорциональна времени их существования.  Основными признаками хайпа являются:

  • отсутствие лицензий, регистрационных документов и стандартных реквизитов;
  • гарантия определенного, обычно высокого уровня дохода;
  • отсутствие предупреждения о рисках;
  • непрозрачность операций, производимых с деньгами инвесторов;
  • зачастую невозможно досрочно вывести деньги;
  • некорректность связи компании с клиентом.

Несмотря на то, что согласно российским законам хайпы являются мошенническими организациями, и система электронных платежей  Вебмани (об инвестировании Вебмани можно почитать тут) их не обслуживает, объявления о таких системах появляются регулярно и могут выглядеть очень убедительно; но к управлению такие проекты никакого отношения не имеют.