Кому доверить управление денежными средствами?

Фото рукопожатия на фоне небоскребовИнвестиционная деятельность может осуществляться по различным направлениям, наиболее перспективным из которых является вложение денег  в фондовые рынки. Однако при этом индивидуальный инвестор подвергается значительному риску, связанному с относительно ограниченностью суммы его инвестиций, а также с меньшими возможностями диверсификации рисков. Поэтому очень распространенным способом инвестирования является доверительное управление деньгами.

Что такое доверительное управление (ДУ)?

Деятельность по осуществлению ДУ осуществляют банки или специализированные компании, которые в обязательном порядке проходят лицензирование. Доверительное управление денежными средствами заключается в том, что инвестор (или Вверитель) передает банку (подробнее о доверительном управлении от банков) или кампании (Доверительному управляющему) деньги на определенный срок (обычно на год), о чем составляется договор установленной формы. Управляющий, который  не становится собственником переданных денег, обязуется:

  • осуществлять свою деятельность с обязательным указанием собственного статуса как управляющего;
  • действовать в интересах вверителя;
  • использовать  временно свободные средства размещения депозитов и/или операций на фондовом рынке с целью получения прибыли;
  • распределять полученный доход в соответствии с долями вложенных инвесторами средств, при этом вознаграждение управляющего составляет определенный процент от дохода;
  • раздельно учитывать деньги различных вверителей, а также свои собственные (при их наличии);
  • своевременно представлять отчеты и всю необходимую документацию о своей деятельности.

Доверительное управление средствами может быть:

  • Полным, при котором управляющий самостоятельно совершает операции с вверенными деньгами, но при обязательно уведомляет вверителя о каждом произведенном действии.
  • По согласованию, когда каждое действие управляющего согласовывается с верителем.
  • По приказу,  что предполагает совершение операций со средствами только по прямому указанию вверителя.

Фото 1000 долларов в руках человека

В чем преимущества ДУ?

Осуществление ДУ производится в строгом соответствии с государственным законодательством и предполагает высокий профессионализм и ответственность управляющих. Банки и управляющие компании непосредственно заинтересованы в выработке эффективной стратегии инвестирования, поскольку их доходность напрямую связана с доходностью вложений их клиентов. Вследствие этого при доверительном управлении денежными средствами:

  • увеличивается количество  вариантов инвестирования;
  • возрастает эффективность вложений и увеличивается их доходность;
  • уменьшается риск инвестирования;
  • повышается уровень конфиденциальности и защищенности вложенных денежных средств;
  • все операции с деньгами  проводятся абсолютно прозрачно,  и клиентам своевременно  представляется развернутая отчетность.

Риски ДУ – возможно ли их уменьшить?

Основным недостатком доверительного управления деньгами является отсутствие такого понятия, как гарантированный доход, что обусловлено инвестиционными рисками. Преимуществом ДУ является возможность диверсификации рисков путем создания инвестиционного портфеля, а также разнесение убытков, связанных с рисками, по всем вкладчикам.  Кроме рисков общего характера, таких как кризисные явления, инфляция и т.п., ДУ подвержено и рискам, связанным с работой банков управителей. К ним относятся низкий профессионализм, банкротство, мошенничество.

Рисунок, символизирующий удачное вложение

Для минимизации рисков такого рода потенциальному инвестору следует  выбирать управляющего, исходя из следующих соображений:

  • юридическая регистрация и наличие лицензий;
  • срок работы на фондовых рынках и репутация;
  • открытость финансовой отчетности;
  • стандартные формы договоров;
  • функциональность систем ввода и вывода денег;
  • информационная поддержка.

Считается, что ДУ имеет наиболее высокую степень надежности и максимально защищает права и деньги инвестора.